Итоги недели. Высокие "региональные" проценты

За неделю, с 26 июля по 4 августа, на фондовых рынках мира, в том числе и российском, практически не было ни дня без рекорда. На мировом валютном рынке FOREX евро растет 6 дней подряд. Драгоценные металлы на мировом рынке подорожали. Средняя ставка по депозитам физлиц на 1 июня составляла 9,1%. Одни из самых высоких процентные ставки по вкладам у региональных банков.

 

 

За неделю, с 26 июля по 4 августа, на фондовых рынках мира, в том числе и российском, практически не было ни дня без рекорда. Американские индексы акций S&P 500 и NASDAQ приблизились к 4-х летним максимумам, фондовые рынки Европы тестировали годовые максимумы. Развивающиеся рынки тоже растут: исторических максимумов на неделе достигли мексиканский IPC и австралийский S&P / ASX 200. Кроме благоприятной ситуации на мировом фондовом рынке, российский рынок поддержали рекорды на рынке нефти. 3 августа на торгах в Нью-Йорке цена сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть достигала 62,5 долл./барр., что является наивысшей отметкой за всю историю торгов нефтяными фьючерсами на NYMEX. Совокупность этих факторов заставила вырасти российский РТС на 2% до 794 пт, что явилось новым историческим максимумом. Индекс "голубых фишек" ММВБ 10 вырос на 2,3% до 1216.55 пт.

 

3 августа международное рейтинговое агентство Fitch повысило долгосрочные рейтинги России с BBB-, первой ступени инвестиционного рейтинга, до BBB. Участники рынка воспользовались этим, чтобы зафиксировать часть прибыли. Однако, уже на следующий день российские акции возобновили рост и устремились к новым высотам.

 

По словам начальника отдела операций с корпоративными ценными бумагами "ИНГ Банк (Евразия)" Олега Галкина, деньги на российский рынок поступают преимущественно от западных фондов, которые придерживали инвестиции в Россию из-за "дела ЮКОСа". "Теперь, когда все поутихло, они вынуждены покупать российские активы, и пока мы не видим ослабления их интереса к российскому рынку,- отмечает он.- Предполагаем, что ориентировочно к концу лета начнется тестирование отметки в 800 пунктов индекса РТС".

 

Средний прогноз аналитиков до конца года составляет 840 пт по индексу РТС. Наиболее пессимистичный прогноз: 810 пт, наиболее оптимистичный: 870 пт.

 

 

Стоимость большинства государственных рублевых облигаций за неделю по данным сайта Rusbonds снизилась в среднем на 0,36 проц. Доходность вложений в ОФЗ с погашением через три год за неделю снизилась на 0,12% и составляет сегодня 6,79% годовых. Вложения средств в облигации с погашением в 2010 г. сейчас гарантируют доход из расчета 7,24% годовых. Доходность самой долгосрочной государственной бумаги - ОФЗ-46018-АД - с погашением в 2021 году, составляет на текущий момент 8,32% годовых.

 

Вложения в самые ликвидные рублевые облигации российских компаний сегодня обеспечат инвесторам прибыль в размере порядка 8,38% годовых, а вложения в наиболее ликвидные облигации субъектов Российской федерации принесут доход в размере 7,86% годовых.

 

 

На мировом валютном рынке FOREX евро растет 6 дней подряд, 3 августа был достигнут месячный максимум - 1,2355 - после чего единая валюта продолжила рост. За неделю доллар потерял к евро 2,1%, а евро вырос в цене до 1.2387 с 1.2138 долл. Из-за краткосрочной "перекупленности" европейской валюты велика вероятность небольшой коррекции, считают аналитики, однако, вероятность увидеть евро ниже 1,22 долл. они считают очень низкой.

 

Спекуляции вокруг диверсификации ряда центробанков части своих долларовых резервов в другие валюты оказывают давление на доллар, препятствуя его росту. HBOS Treasury Services подсчитала, что 25 крупнейших развивающихся стран мира, в том числе Россия, в 4 квартале 2004 г. продавали более 1 млрд долл. в сутки, чтобы купить прочие валюты индустриально развитых стран. По информации HBOS, Китай перевел 40% своих валютных резервов в отличные от доллара валюты, в то время как в 2002 г. доля доллара в них составляла 90%. Доля американской валюты в резервах Южной Кореи и Тайваня сократилась до 55% с более чем 60% в середине 2003 г. Катар и ОАЭ последние 2 месяца также заявляли о намерении перевести часть своих валютных резервов в евро.

 

Но заявлять о развороте тенденции укрепления доллара, выросшего почти на 10% к евро с начала года, по мнению аналитиков, пока преждевременно. "Предстоящий выход позитивных, как ожидается, данных о состоянии рынка труда США в пятницу (5 августа), а также возможное повышение ставки до 3.5% на очередном заседании ФРС 9 августа способно оказать сдерживающий эффект на рост евро, по крайней мере, в ближайшие дни, - считает аналитик ЭКОНАЦБАНКа Юрий Рылов, - Реакция рынка на выход этих данных покажет, можно ли говорить о завершении периода укрепления доллара, а также, насколько сильна наметившаяся на рынке тенденция к росту евро".

 

На внутреннем валютном рынке России с 28 июля по 4 августа доллар снизился на 0,4% до 28,604 руб., евро вырос на 1,2% до 34,8769 руб.

 

 

Драгоценные металлы на мировом рынке подорожали: платина - на 2,8% до 910,6 долл./тр.унц., золото - на 2,5% до 437,9 долл./тр.унц., серебро - на 0,7% до 7,3 долл./тр.унц.

 

3 августа Банк России выпустил в обращение памятные монеты из драгоценных металлов. Серию "Знаки Зодиака" пополнили серебряная монета в 2 руб. и золотая в 25 руб. с изображением Стрельца. В честь 625-летия Куликовской битвы Центробанк выпустил 3 вида серебряных монет достоинством 3 руб., 25 и 100 руб.

 

 

Согласно статистике Банка России, средняя ставка по депозитам физлиц на 1 июня составляла 9,1%. Эта ставка рассчитывается по вкладам на все сроки до года, по России в целом, без учета Сбербанка. Для сравнения, в 10 банках, начисляющих самые высокие проценты по вкладам в рублях, ставка по 9-мес. депозитам варьируется от 12,5% до 13,75%, по 12-месячным - от 12,8% до 14%. Среди лидеров: Уралвнешторгбанк и "Ак Барс" (до 14% по депозиту сроком на 12 мес.), "Славянский кредит", Инвестторгбанк, "Электроника" (до 13,5% по депозиту сроком на 12 мес.).

 

Среди банков-лидеров по доходности долларовых депозитов: "Нефтяной Альянс" (до 11,5% по депозиту сроком на 12 мес.), Юниаструм Банк (до 11% по депозиту сроком на 12 мес.), Уралвнешторгбанк, "Траст", Инвестторгбанк, Локо-Банк (до 10% по депозиту сроком на 12 мес.).

 

По депозитам в евро самые высокие проценты начисляют следующие банки: "Собинбанк" (до 11% по депозиту сроком на 12 мес.), Юниаструм Банк и "Нефтяной" (до 10% по депозиту сроком на 12 мес.), БИН-Банк (до 9,55% по депозиту сроком на 12 мес.).

 

Открытые паевые инвестиционные фонды

 

На текущей неделе InvestFunds опубликовал рэнкинг открытых ПИФ по доходности по итогам июля, в который вошли 172 открытых фонда. Из них всем, кроме одного, удалось увеличить стоимость пая для своих пайщиков.

 

За июль индекс РТС вырос на 10,27%. По расчетам InvestFunds, стоимость пая в открытых ПИФ акций за этот период выросла в среднем на 7,22%, ПИФ облигаций - в среднем на 1,29%. При этом, 11 фондам удалось увеличить стоимость более чем на 10%.

 

Самыми успешными стали: фонд смешанных инвестиций "Капитал" (+15,8%) под управлением УК "Энергокапитал"; "АльянсРосно - Фонд Акций" (+13,6%); "Русские фонды - Смешанные инвестиции" (+13,4%) под управлением УК "Проспект".

 

Снижение стоимости пая произошло только у фонда смешанных инвестиций "Максвелл Капитал" (-1,24%) под управлением "Максвелл Эссет Менеджмент". При этом, с начала 2005 г. пай в этом фонде вырос на 12,6%.

 

Несмотря на отличные результаты ПИФ акций и смешанных инвестиций, наибольшим спросом у пайщиков в июле пользовались паи фондов облигаций. Из 10 ПИФ, лидеров по чистому притоку средств, 9 мест занимают фонды облигаций. На 1 месте, с большим отрывом от остальных, "Илья Муромец" под управлением УК "Тройка Диалог". За месяц нетто-приток капитала в паи этого фонда составил 428.33 млн руб. Косвенно этот показатель отражает осторожность инвесторов, и показывает, что большинство пайщиков не ожидали от российского фондового рынка такого устойчивого роста.

 

 

Результаты ОФБУ за июль также порадовали пайщиков: из 42 фондов только у 2 произошло снижение стоимости пая. В остальных пай вырос от 0,4% до 11,4%.

 

По данным www.ofbu.ru, снижение стоимости пая произошло у фондов "Юниаструм Индексный Фонд Золота" (-1,64%) и "Фонда инструментов фиксированной доходности" (-0,13%) под управлением Юниаструм банка.

 

Самыми доходными по итогам месяца стали: "Юниаструм Фонд Российских Акций" (ранее "Фонд российских индексов"), стоимость пая в котором выросла на 11,4%; "Центр-инвест Первый" (+10,3%) под управлением банка "Центр-инвест"; "Доходный" (+8,2%) под управлением банка "Зенит".

 

www.personalmoney.ru