|
металлургия
Северсталь: допэмиссия позитивна
Вчера Северсталь, являющаяся одной из крупнейших в России металлургических компаний, объявила о том, что совет директоров предложил провести дополнительную эмиссию в объеме 397 518 300 акций номиналом 0.01 руб., что составляет 72% от уставного капитала. Для этого решение совета директоров должно быть одобрено на внеочередном собрании акционеров, которое пройдет 27 марта текущего года.
Стоит также отметить, что по сообщениям самой компании, совет директоров получил некоторую оценку проведения допэмиссии с финансовой точки зрения от представителей Сити-Групп, которая, по их словам, является чисто информационной. Мы рассмотрели смысл предстоящих изменений в компании более детально.
Итак, планируется, что дополнительная эмиссия пройдет в две стадии:
Стадия 1
Одобрение сделки (допэмиссии) собранием акционеров Северстали. Проведение независимой оценки справедливой стоимости акций Северстали и всех присоединяемых компаний (оценщик – ООО «Росэкспертиза»). Опираясь на проведенную оценку, собрание акционеров принимает решение о цене и количестве размещаемых акций Северстали.
Стадия 2
Миноритарные акционеры ОАО «Северсталь» имеют право выкупа акций по предложенной цене, пропорционально количеству имеющихся у них на руках акций компании. Принятие решения акционерами компании ОАО «Северсталь» об одобрении сделки с оффшорной компанией Frontdeal Limited (предварительно в мае текущего года). Суть данной сделки состоит в том, что акции сырьевых компаний, которые на данный момент принадлежат кипрскому оффшору, будут обменены на акции допэмиссии ОАО «Северсталь», оставшиеся после выкупа миноритарными акционерами.
На данный момент компания проводит предварительную оценку доли акций, которые могут выкупить миноритарии металлургической компании (максимум 14–15%). Если какие-то акции из предполагаемого изначально количества не будут выкуплены миноритариями, они будут погашены или выкуплены другими акционерами (например А. Мордашовым). Остальные акции ОАО «Северсталь» будут обменены на акции сырьевых компаний. Всю сделку планируется завершить до конца первого полугодия 2006 г .
Мы провели предварительный анализ предстоящей сделки и получили предметную схему владения сырьевыми компаниями, акции которых будут обменены на акции ОАО «Северсталь».
|
08.06 