Обзор рынка ценных бумаг от ИК «Благодать секъюритиз» за период с 26 по 30 сентября 2005 года

1. Знаковые события, точка отсчёта для формирования тенденции:

Благоприятное влияние на российский фондовый рынок оказывает высокие цены на нефть и  спрос, со стороны западных инвесторов, а также огромная рублевая ликвидность.

2. Рыночные индикаторы:

С закрытия торгов  23 сентября к закрытию торгов 30 сентября индекс ММВБ вырос на 3,23% до 892,50 пунктов, значение индекса РТС повысилось на 4,40% до 1007,76 пунктов.  Значения индекса  Благодать Секъюритиз Свердловская область (БССО) за неделю к 30 сентября поднялись на 8,65% до 1530,36 пунктов, индекс Благодать Секъюритиз Урал (БСУ) увеличился на 5,89% до 261,74 пунктов. Повышение региональных индексов произошло благодаря увеличению стоимости акций ОАО "Уралэлектромедь" в РТС на 26,5% до $86 за акцию. (Индекс Благодать Секъюритиз рассчитывается еженедельно по предприятиям Свердловской области (9 компаний)  и Урала (23 компании), акции которых постоянно котируются в Российской Торговой Системе (РТС) - см. Примечания).
 

 

 

 

 
3. Рыночные котировки корпоративных ценных бумаг:

Благодаря высоким ценам на нефть увеличивается капитализация российских нефтяных компаний. Так, коэффициент корреляции цен на нефть марки Brent и цен обыкновенных акций ОАО "Лукойл" (рассчитанный за период с 02.08.04 по 03.10.05) равен 0,87, а коэффициент корреляции цен на нефть марки Brent и цен обыкновенных акций ОАО "Сургутнефтегаз" равен 0,67. Положительная корреляция означает, что при увеличении стоимости нефти,  цены акций этих двух компаний имеют тенденцию в среднем возрастать. Цены на акции компании "Лукойл" в большей степени зависят от стоимости нефти, менее тесная связь между ценами на нефть и ценами акций компании "Сургутнефтегаз". В силу значительного влияния нефтяных компаний на фондовый рынок в целом, значение коэффициента корреляции цен на нефть и индекса ММВБ равно 0,84.

 

По итогам недели с закрытия 23.09.05 к закрытию 30.09.05 котировки обыкновенных акций компании "Лукойл" на ММВБ  выросли на 2,06% до 1644 рублей. Стоимость депозитарной расписки на 1 акцию компании за неделю с закрытия 23 сентября  к закрытию 30 сентября  увеличилась в США на Нью-Йоркской бирже на 2,92% до $58,10 (1655,79 руб. за акцию), в Великобритании на 1,65% до $57,82 (1647,81 руб. за акцию), в Германии на Франкфуртской бирже на 2,03% до 47,90 евро (1646,92 руб. за акцию).

Обыкновенные акции компании "Сургутнефтегаз" на ММВБ с закрытия 23.09.05 к закрытию 30.09.05 выросли на 2,19% до 30,606 рублей. Стоимость депозитарной расписки на 50 акций компании за неделю с закрытия 23 сентября  к закрытию 30 сентября поднялась в США на Нью-Йоркской бирже на 2,35% до $53,65 (30,58 руб. за акцию), в Великобритании на 2,58% до $53,75 (30,64 руб. за акцию), в Германии на Франкфуртской бирже на 2,30% до 44,50 евро (30,60 руб. за акцию).

Компания "Газпром" на прошлой неделе сообщила о покупке пакета в 72,663% акций компании "Сибнефть" по цене $13,091, таким образом, с уже имеющимися бумагами, "Газпром" будет контролировать более 75% акций нефтяной компании, как сообщает газета "Ведомости". Так как на рынке "Сибнефть" стоила больше, чем объявленная цена покупки, после появления этой новости котировки ее акций упали, негативно это отразилось и на "Газпроме".  В долгосрочном периоде эта покупка окажет благоприятное влияние на котировки бумаг "Газпрома". Побуждения инвесторов покупать "Газпром" объясняются также заверениями компании завершить либерализацию акций к концу года. Обыкновенные акции ОАО "Газпром" по итогам недели с закрытия 23.09.05 к закрытию 30.09.05 на Санкт-Петербургской фондовой бирже выросли на 4,38% до 149,05 рублей. Этому способствовал спрос на акции со стороны иностранных инвесторов, так стоимость депозитарной расписки на 10 акций компании за неделю с закрытия 23 сентября к закрытию 30 сентября  выросла в США на Нью-Йоркской бирже на 11,67% до $67 (190,94 руб. за акцию), в Великобритании на 10,74% до $67 (190,94 руб. за акцию), в Германии на Франкфуртской бирже на 11,40% до 55,70 евро (191,50 руб. за акцию).

4. Обменные курсы:

За время, прошедшее с 23 по 30 сентября , колебания валют были разнонаправленными, курс доллара поднялся на 0,49% до 28,4989 рублей, и курс евро уменьшился на 0,76% до 34,3811 рублей. Соотношение евро/доллар на рынке FOREX за неделю снизилось с 1,2039 до  1,2026 или на 0,11%, что будет способствовать дальнейшему укреплению доллара. Остатки на корсчетах за неделю значительно выросли на 28,39% и 30 сентября составили 368,1 млрд. рублей. Золотовалютные резервы (ЗВР) за неделю к 23 сентября повысились еще на $1,2 млрд. (+0,77%) и достигли очередного исторического максимума в $156,2 млрд. Высокие цены на нефть и ЗВР, огромные остатки на корсчетах и далее будут способствовать укреплению рубля.
 

Изменение курса за неделю: 0.49%
 
 

Изменение курса за неделю: -0.76%

Остатки средств на корреспондентских счетах
кредитных организаций*
 
 
 
Изменение за неделю: 28.39%

Золотовалютные резервы*
 

 

Изменение за неделю: 0.77%
 
* Источник: ЦБ РФ

5. Сырьевые рынки:

Мировые цены на нефть марки Brent за неделю выросли на 1,67% и 30 сентября  достигли значения в $63,48 за баррель.  Это происходит в связи с неполным восстановлением добычи нефти в Мексиканском заливе, нарушенной в результате урагана Рита.
 

Изменение цены за неделю: 1.67%

** Источник: Интерфакс

На Лондонской бирже металлов  цены на алюминий по итогам недели к закрытию 30 сентября уменьшились на 0,48% до $1856,0 за тонну, при одновременном сокращении запасов этого металла на бирже на 0,21% до 514,0 тыс. тонн, стоимость меди снизилась на 0,73% до $3948 за тонну,  также при уменьшении запасов на бирже на 1,25% до 83,2 тыс. тонн.  Цены на никель за неделю упали на 1,88% и составили $13550 за тонну, чему способствовало значительное увеличение запасов на 14,40% до 13,2 тыс. тонн. Цены на цинк уменьшились на 0,35% до $1410 за тонну, при снижении запасов на бирже на 2,82% до 531,3 тыс. тонн.

Цены на цветные металлы***
 

Изменение цены за неделю: -0.48%
 

Изменение цены за неделю: -0.73%

 

 
Изменение цены за неделю: -1.88%
 

 
Изменение цены за неделю: -0.35%
 
*** Источник: London Metal Exchange (Cash buyer)
 
 
Примечания - 1) в индекс БССО входят акции следующих компаний: ОАО "Свердловэнерго" (об.), ОАО "Свердловэнерго" (пр.), ОАО "Нижнетагильский металлургический комбинат" (об.), ОАО "Первоуральский новотрубный завод" (об.), ОАО "Синарский трубный завод" (об.), ОАО "Северский трубный завод" (об.), ОАО "Уралэлектромедь" (об.), ОАО "Уралэлектротяжмаш" (об.), ОАО "Корпорация ВСМПО-АВИСМА" (об.))
                           2) в индекс БСУ входят те же акции, что в БССО, кроме  ОАО "Уралэлектротяжмаш" (об.), плюс ОАО "Калина" (об.), ОАО "Челябэнерго" (об.), ОАО "Челябэнерго" (пр.), ОАО "Челябинский трубопрокатный завод" (об.), ОАО "Мечел" (об.), ОАО "Уралсвязьинформ" (об.), ОАО "Уралсвязьинформ" (пр.), ОАО "Пермэнерго" (об.), ОАО "Пермэнерго" (пр.), ОАО "Чусовской металлургический завод" (об.), ОАО "Соликамский металлургический завод" (об.), ОАО "Курганэнерго" (об.), ОАО "Курганэнерго" (пр.), ОАО "Курганский металлургический завод" (об.), ОАО "Курганский металлургический завод" (пр.).
 
Серебренникова Мария, аналитик ЗАО "ИК "Благодать секъюритиз".
тел.: (343) 210-26-98